Gigante dos Shoppings: Allos e Kinea se unem para criar fundo imobiliário com potencial de R$ 20 bilhões
Parceria estratégica visa diversificar receitas da Allos e expandir a atuação da Kinea no setor de shoppings, com captação inicial prevista entre R$ 789 milhões e R$ 1,97 bilhão.
A Allos, uma das maiores empresas do setor de shoppings no Brasil, e a Kinea Investimentos, gestora com forte presença no mercado financeiro e ligada ao Itaú, firmaram um Memorando de Entendimento (MOU) para a criação de um fundo imobiliário conjunto. O fundo, batizado de Kinea ALLOS Malls FII, tem como objetivo consolidar a gestão de ativos de shoppings, abrindo uma nova frente de negócios e receita recorrente para a Allos, além de expandir o portfólio da Kinea.
Um Colosso em Formação no Mercado de FIIs de Shoppings
A união entre Allos e Kinea promete criar um player de peso no mercado de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) focados em shopping centers. A Allos, que opera 45 shoppings e projeta um faturamento de R$ 2,7 bilhões para 2025, busca com essa parceria diversificar suas fontes de renda e explorar uma nova vertical de negócios. Por outro lado, a Kinea, com R$ 150 bilhões sob gestão, dos quais R$ 40 bilhões em FIIs, vê a oportunidade de preencher uma lacuna em seu portfólio, já que não atuava diretamente no segmento de shoppings.
Detalhes do Acordo e Potencial de Crescimento
O Kinea ALLOS Malls FII poderá captar entre R$ 789,5 milhões e R$ 1,97 bilhão em sua oferta inicial. O fundo focará em ativos maduros da Allos, com participações que variam entre 4,5% e 100% em diversos empreendimentos, como o Shopping Metrô Santa Cruz, Caxias Shopping e Bangu Shopping, entre outros. A Allos receberá 80% do valor à vista, parte em dinheiro e 24% em cotas do fundo, com o restante pago em parcelas ao longo de 48 meses. O objetivo de longo prazo é que o fundo alcance um valor entre R$ 10 bilhões e R$ 20 bilhões, podendo incluir ativos que não pertencem originalmente à Allos.
Sinergias e Visão de Futuro
Rafael Sales, CEO da Allos, destacou a Kinea como o parceiro ideal devido aos valores compartilhados, visão de longo prazo e reputação no mercado. Carlos Martins, sócio da Kinea, ressaltou a complementariedade das expertises, com a Allos trazendo o conhecimento operacional de shoppings, que se assemelham a operações de varejo, e a Kinea a expertise em gestão de fundos imobiliários. O acordo de exclusividade para a conclusão da operação é válido até 31 de dezembro deste ano.
Impacto no Mercado e Análises
A criação deste novo fundo imobiliário representa uma avenida adicional de captação para a Allos, além de equity e dívida. Analistas do Santander veem um potencial de valorização para a Allos, com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 38,50 para 2026, citando um alto dividend yield e valuation atrativo. A operação sinaliza um movimento de consolidação e profissionalização no setor de FIIs de shoppings, beneficiando tanto investidores quanto as próprias empresas envolvidas.
Fonte: neofeed.com.br
