Reestruturação societária pavimenta caminho para IPO
A Compass Gás e Energia, controlada pela Cosan, deu um passo significativo em sua reestruturação societária, abrindo caminho para o que pode ser a primeira oferta pública inicial (IPO) na B3 desde fevereiro de 2021. A empresa concluiu uma cisão parcial, transferindo 142,8 milhões de ações da Cosan para si. Com essa operação, a participação direta da Cosan na Compass foi reduzida para cerca de 20%.
Oferta secundária pode movimentar mais de R$ 5 bilhões
A oferta pública secundária de ações da Compass envolverá inicialmente 89,3 milhões de papéis, com possibilidade de ampliação por meio de lotes adicionais. A operação pode movimentar até R$ 5,1 bilhões, sendo destinada aos acionistas vendedores, como a própria Cosan, que pretende usar os recursos para reduzir seu endividamento. Outros vendedores incluem Atmos, Bradesco Vida e Previdência, Brasil Capital, Manaslu, Manzat Inversiones e Ricardo Ernesto Correa da Silva.
Compass busca diversificação e governança aprimorada
A Compass Gás e Energia, que nasceu como o braço de gás e energia da Cosan, busca consolidar sua posição e diversificar suas operações além do setor sucroenergético. A empresa também solicitou a migração para o Novo Mercado da B3, segmento de maior governança corporativa da bolsa, o que reforça seu compromisso com práticas de gestão mais rigorosas.
Ambiente de mercado e histórico de tentativas de IPO
O IPO da Compass ocorre em um cenário global volátil, mas com o suporte de fundos de investimento locais e estrangeiros. Esta não é a primeira tentativa da Cosan de abrir o capital da Compass; em 2020, a oferta foi cancelada devido à deterioração das condições de mercado. A operação atual conta com a coordenação de um consórcio robusto de bancos de investimento e a definição do preço por ação está prevista para 7 de maio, com início das negociações para o dia 11.
Fonte: neofeed.com.br
