Genial Private Triplica Gestão com Estratégias de Crédito Inovadoras
Desde seu lançamento em 2023, o private banking da Genial mais que triplicou seu volume sob gestão, ultrapassando a marca de R$ 15 bilhões. O principal motor desse crescimento tem sido a aposta em Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs), que já somam mais de R$ 2 bilhões na área de wealth e private. A expectativa é dobrar esse valor até o final do ano, impulsionando a meta de atingir entre R$ 18,5 bilhões e R$ 19 bilhões em gestão.
O “Efeito 95%” e a Mudança na Tributação Como Catalisadores
Duas mudanças cruciais no mercado financeiro foram fundamentais para o avanço dos FIDCs na Genial. A primeira foi a alteração na tributação de fundos exclusivos e offshores, que incentivou investidores de alta renda a reavaliarem suas carteiras. A segunda foi a criação dos fundos “95%”, estruturas multimercado que, ao alocar a maior parte de seus ativos em FIDCs, FIPs e FIAs, preservam a isenção do come-cotas. Segundo Cláudio Massari, head de wealth management da Genial, praticamente todos os clientes de fundos exclusivos optaram por essa modalidade, incorporando FIDCs em suas estratégias.
Vertical de Estruturação de Produtos: Uma Nova Fronteira de Negócios
Em resposta a esse cenário favorável, a Genial expandiu sua vertical de estruturação de produtos para o público de alta renda. Com uma equipe em crescimento, a área foca na seleção de originadores e na estruturação de fundos, especialmente FIDCs. A estratégia envolve a aproximação com empresas e famílias empresárias que possuem recebíveis, oferecendo uma solução de liquidez e, ao mesmo tempo, atraindo esses originadores e seus executivos como clientes do private banking.
FIDCs: Mais que Investimento, uma Ferramenta de Liquidez e Captação
A Genial enxerga os FIDCs como uma ferramenta multifacetada. Para as empresas, funcionam como uma forma de equacionar a liquidez, permitindo que a família empresarial financie a própria companhia através da compra de recebíveis. Para a Genial, a inclusão do originador na estrutura do FIDC se tornou um poderoso mecanismo de aquisição de clientes. Ao viabilizar a captação de recursos para o fundo, a casa também atrai os cotistas ligados ao originador para sua plataforma de wealth management, que oferece desde gestão discricionária até planejamento tributário e sucessório.
Qualidade do Crédito e Diversificação: Aposta da Genial em FIDCs
Apesar da tributação de 15% no resgate ou amortização, a Genial acredita que os FIDCs compensam a perda da isenção devido aos seus spreads atrativos e à qualidade do crédito. A casa tem reduzido a exposição a ativos isentos, como CRIs e CRAs, cujas taxas ficaram comprimidas, e aumentado a alocação em FIDCs. As teses com maior demanda incluem precatórios, crédito consignado, legal claims e cadeias produtivas específicas, atraindo também single e multi-family offices.
Fonte: neofeed.com.br
