Cadeia de Suprimentos de Chips em Risco
O conflito em curso no Irã e o consequente bloqueio do Estreito de Ormuz estão lançando uma sombra sobre o promissor mercado de inteligência artificial (IA), que movimenta cerca de US$ 1,5 trilhão. A interrupção do tráfego marítimo nesta rota estratégica não afeta apenas o transporte de petróleo e gás natural, mas também a complexa cadeia de suprimentos de semicondutores, um componente vital para o avanço da IA.
Taiwan e Coreia do Sul, potências na fabricação de chips, já emitiram alertas sobre o impacto iminente. A produção de semicondutores, que envolve mais de 1.000 etapas e se estende por 70 países, depende crucialmente da importação de energia e produtos químicos provenientes do Oriente Médio. A escassez de hélio e enxofre, insumos indispensáveis para a indústria, emerge como uma preocupação crescente.
Dependência Energética e Química do Oriente Médio
A fabricação de chips avançados, essenciais para os sistemas de IA, é concentrada em Taiwan (92%) e na Coreia do Sul (8%). Essas nações, no entanto, dependem fortemente de combustíveis fósseis importados, com uma parcela significativa do gás natural liquefeito (GNL) de Taiwan vindo da região do Golfo Pérsico. O hélio de alta pureza, crucial para o resfriamento de wafers de silício, é amplamente importado do Catar, com a Coreia do Sul e Taiwan sendo grandes compradores.
O enxofre, outro elemento chave utilizado em processos de limpeza e corrosão de semicondutores, também tem metade de seu transporte marítimo global passando pelo Estreito de Ormuz. Mesmo antes da escalada das tensões, o mercado já enfrentava restrições, agravadas pela demanda crescente das indústrias de tecnologia e veículos elétricos.
Impacto nos Investimentos em IA e Custos Elevados
Analistas alertam que a persistência do bloqueio do Estreito de Ormuz pode levar a um aumento acentuado nos preços dos chips, à medida que os fabricantes racionam e competem por uma oferta limitada. Nos Estados Unidos, o encarecimento da energia, com o GNL se tornando mais caro devido à demanda internacional, pode tornar os data centers menos viáveis economicamente. Isso impactaria diretamente os planos de investimento de US$ 650 bilhões em infraestrutura de IA planejados por grandes empresas de tecnologia americanas.
A desvalorização das empresas de alta tecnologia, caso os custos operacionais e de produção aumentem significativamente, também representa um risco, podendo comprometer dívidas contraídas com garantia em ativos de IA. O investimento massivo em IA, que se baseia na premissa de uma cadeia de suprimentos global estável, encontra-se abruptamente ameaçado pelo conflito.
Perspectivas e Prazo para Normalização
Embora os estoques atuais de energia e commodities ofereçam um alívio temporário, com fabricantes sul-coreanos tendo suprimentos de hélio para cerca de seis meses e Taiwan garantindo parte de suas necessidades de GNL, a situação é volátil. Relatos indicam que empresas de logística calculam meados de abril como um prazo para a conclusão das hostilidades e o reinício do transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz. Caso contrário, o mundo poderá testemunhar uma interrupção significativa nas cadeias de suprimentos globais, a primeira após a pandemia de Covid-19.
Fonte: neofeed.com.br
