Itaú Asset Acelera em Mercados Alternativos: Gestora Expande para R$ 62 Bilhões com Foco em Crédito Estruturado e Ativos Reais
Reestruturação interna e fim de restrições com a Kinea abrem caminho para a Itaú Asset explorar novos segmentos, mirando crescimento expressivo no Brasil e no exterior.
A Itaú Asset tem demonstrado uma estratégia de crescimento ambiciosa, com um foco renovado em mercados privados. Em apenas quatro anos, a área de gestão de ativos alternativos da gestora saltou de R$ 2 bilhões para R$ 62 bilhões, impulsionada por uma reestruturação organizacional e pela abertura de novas frentes de atuação.
Nova Estrutura e Liderança Estratégica
A gestora, que administra um total de R$ 1,2 trilhão, passou por uma divisão em quatro verticais principais: asset core (indexados e líquidos), multimesas (estratégias de retorno absoluto), solutions e fund of funds, e a recém-criada private markets. Esta última, liderada por Felipe Gottlieb, ex-sócio do BTG Pactual, tem a missão de consolidar e expandir a plataforma de mercados privados da Itaú Asset. A criação desta nova área coincide com o fim de grande parte das restrições operacionais que a Itaú Asset mantinha com a Kinea, gestora de investimentos alternativos criada em parceria com Márcio Verri.
Foco em Crédito Estruturado, Capital Solutions e Ativos Reais
Atualmente, a estratégia da Itaú Asset em mercados privados se concentra em três frentes principais. O crédito estruturado lidera com aproximadamente R$ 50 bilhões sob gestão, seguido pela estratégia de capital solutions, com cerca de R$ 11 bilhões. A frente de ativos reais, que abrange investimentos em imobiliário e infraestrutura, foi lançada recentemente e já soma cerca de R$ 1 bilhão. A operação conta com uma equipe dedicada de 40 profissionais, com especialização em setores como agronegócio, infraestrutura, imobiliário e legal claims.
Potencial do Mercado e Expansão Futura
Carlos Augusto Salamonde, CEO da Itaú Asset, destaca o enorme potencial de crescimento do mercado de private markets, tanto globalmente quanto no Brasil. Felipe Gottlieb complementa que este mercado tem apresentado um crescimento anual superior a 20% em diversas economias, incluindo a brasileira, sendo estratégico para a diversificação de produtos e a redução da dependência do cenário macroeconômico. O mercado brasileiro de ativos alternativos é estimado em R$ 2 trilhões, com R$ 1,3 trilhão concentrado em crédito, e apresenta uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 20%. A gestora planeja lançar dois novos fundos este ano: um de capital solutions e outro em ativos reais. A Itaú Asset não estabelece metas formais de captação, priorizando a qualidade e o desempenho dos seus produtos, buscando sempre o primeiro quartil em relação aos seus comparáveis.
Atração de Investidores Internacionais e Diversificação
A diversificação em mercados privados é vista como uma estratégia essencial para reduzir a dependência de investimentos tradicionais e oferecer aos investidores estruturas descorrelacionadas do cenário macroeconômico, com uma boa relação risco-retorno para o longo prazo. A base de investidores da área é composta majoritariamente por clientes de wealth management e investidores institucionais, incluindo fundos de pensão. O interesse de investidores internacionais tem crescido significativamente, atraídos pelas oportunidades no Brasil, o que também se alinha ao projeto de internacionalização da gestora. A Itaú Asset vê essa expansão como uma forma de agregar maior valor à gestão e oferecer retornos superiores em comparação aos mercados líquidos tradicionais, onde a competição e a dificuldade em extrair alfa têm aumentado.
Fonte: neofeed.com.br
